恼人贷喜人成绩后存隐忧：放贷利率偏高坏账率升高

    在纽交所上市的恼人贷为投资者了解网贷平台运营机密留下了一道口儿。日前，恼人贷公布二季度未经审计的财报。财报显示，二季度恼人贷净营收7.34亿元，同比增长140%；净利润2.61亿元，同比增长226%。然而在成绩飘红的背后，放贷利率偏高、坏账率升高级问题仍存在。

    从坏账率来看，截至二季度末，2015年促进的A、B、C、D乞贷的坏账率分别为4.5%、 4.5%、5.7%和4.2%，有关于2016年一季度的3.4%、2.9%、3.2%和2.5%，分别上升1.1.%、1.6%、2.5%和1.7%。据了解，恼人贷将乞贷人分为A、B、C、D四个品级，不一样的信誉评级赋予不一样的利息和交易费标准。

    关于恼人贷的坏账率，大部分分析师以为这样的坏账率水平在行业中其实不算高，然而也存在将来坏账率爬升的风险。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，很多P2P龙头的不良率基本处于8%以上的水平，行业平均不良率水平还会更高。所以简单对比，恼人贷的不良率水平确定属于行业佼佼者了。易观高级分析师李子川也表示，即便是某些商业银行，在支行层面的小微贷款业务，坏账率在4%以上也很罕见，恼人贷平台上坏账水平在可蒙受范围内，与网贷行业真实水平对比估计还是处于中等偏下地位。

    可是，薛洪言也指出，恼人贷的不良率数据口径是2015年新产生贷款的坏账率，而恼人贷的平均贷款刻日约为三年左右，2015年新产生贷款还没有到风险集中裸露期，不良率水平自然较低，事实上，与一季度对比，二季度不良率已经出现了较洪水平的上升，跟随时间的推移，风险事件陆续裸露，不良率还有很大的提升空间。

    另外，恼人贷也存在贷款利率太高的问题。详细来看，A、B、C、D四个品级对应的交易费分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%，乞贷人贷款的年利率则为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。据此测算，恼人贷超八成的贷款放贷利率为39.5%。而值得留意的是，依据法律规定，假贷两边商定的利率超出年利率36%，超出部分的利息商定无效。

    关于恼人贷的乞贷利率水平，薛洪言表示，恼人贷定位于个人信贷业务，这一利率水平在行业内应当处于中游，其实不算夸大。行业中很多小平台利息按日计取，普通在0.1%-0.2%之间，等额本息法下年化利率高达70%以上，即就是大家耳熟能详的行业龙头，年化利率也多在18%以上。

    李子川则表示，恼人贷的产品构造笼罩的乞贷用户群体普遍，不一样风险品级需求进行不一样的资金定价，毕竟业务发展不能够只靠提升门槛吸引优良用户来完成，收益笼罩风险是金融服务类企业经营的一项很重要的原则，八成交易金额的综合本钱达到39.5%，尽管与行业平均水平相差不多，但比例有些偏高，信任这也将是恼人贷将来经营上需求重点冲破的问题。（记者 崔启斌 刘双霞）

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。