定增落地不到一年又拟发可转债被问及合理性立昂微：有足够客户和市场消化产能

日前，李昂伟回复了《中国证监会发行监管部公开发行可转债会议筹备函》。

在回答证监会发行监管部是否有足够的客户或市场需求消化新增产能的问题时，李昂伟表示，公司客户正在大力扩产，市场对硅片的需求与日俱增。

被问及筹款的合理性

近几年来，李昂对融资的需求很大昂威2020年上市，IPO募集资金约2亿元，用于集成电路年产120万片8英寸硅片项目

去年10月，莱昂微通过非公开募集资金约52亿元，用于年产180万片集成电路用12英寸硅片，年产72万片6英寸功率半导体芯片，年产240万片6英寸硅外延片及补充流动资金。

今年6月，莱昂微发布公开发行可转换公司债券预案，拟通过发行可转债募集资金33.9亿元，用于年产180万片12英寸半导体硅外延片，年产600万片6英寸集成电路硅抛光片及补充流动资金。

关于李昂伟发行可转债一事，证监会发行监管部要求:在前期募集资金项目尚未完成，尚有大量剩余资金的情况下，进一步说明本次融资的必要性和合理性。

李昂伟表示，去年的非公开发行项目年产180万片集成电路用12英寸硅片项目在产品结构上存在不足该项目仅在180万片12英寸硅抛片产能的基础上配套了120万片12英寸硅外延片的产能，同时公司自有资金投资的年产480万片300mm大硅片生产基地建设项目完全达到了所有12英寸硅抛片的产能

通过本次可转债募投项目‘年产180万片12英寸半导体硅外延片项目’的实施，公司将新增年产180万片12英寸硅外延片，可进一步优化公司产品结构，进一步提升公司综合竞争力。

据说有足够的客户和市场消化产能。

针对新增产能的消化，证监会发行监管部要求利昂微说明新增产能规模的合理性，是否有足够的客户或市场需求消化新增产能。

本次募集资金项目新增硅片产能占现有和在建硅片产能的17.55%，新增硅外延片产能占现有和在建硅外延片产能的58.15%本次募投项目新增产能规模合理李昂伟说

公司已成为知名下游厂商的重要供应商，包括华润微电子，SMIC，华虹半导体，士兰威，昂赛米等客户关系相对稳定，下游客户选择公司作为供应商，一般需要较长的内部认证过程一旦选择该公司作为供应商，合作周期会更长上述客户，如华润微电子，SMIC，华虹半导体，士兰威等，正在大力扩大生产，硅晶片的市场需求也在不断增长李昂伟说

此外，李昂伟认为，进口替代可能会提振市场需求。

李昂伟表示:就12英寸硅片而言，2020年前五大硅片公司的市场份额在90%左右，市场垄断明显目前我国12英寸硅片国产化率低，主要依靠进口，进口替代需求巨大同时，伴随着下游需求的快速增长，国内大尺寸硅片的缺口将进一步扩大

关注存在2年以上的半成品。

在证监会发行监管部向李昂伟提出的问题中，存货是另一个重要内容。

2019年末，2020年末，2021年末和今年一季度末，莱昂微库存余额较高，分别约为4.8亿元，5.8亿元，9.4亿元和10.8亿元存货跌价准备占期末存货总额的比例分别为10.80%，10.42%，6.27%，5.48%

对于库龄在2年以上的硅单晶锭，鉴于其周转速度较慢，里昂微按照回炉价值减去一定的加工费用确定库龄在2年以上的硅单晶锭的可变现净值，并按照存货成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。

中国证监会发行监管部要求李昂薇说明半成品存在2年以上的原因及合理性。

昂威回答说，硅单晶锭是原料多晶硅在单晶炉中培育生长形成的半成品，然后经过切割，研磨等工艺可以形成硅磨片，即制作硅抛光片和硅外延片的中间产品由于硅单晶锭生产工艺的特殊性，同一硅单晶锭不同部位的性能指标是不一样的，所以每次按订单生产的硅单晶锭，有一部分由于性能指标不一样，达不到该批订单的要求，但这些半成品的物理性能比较稳定，将来匹配其他合适的订单后，可以加工销售

由于合适订单时机的不确定性，这部分硅单晶锭的周转率较低，可能会出现库龄达到2年以上的情况同时，这部分硅单晶锭还可以通过复炉处理还原为原料多晶硅，继续生产加工，因此也具有很大的回收利用价值李昂伟说

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